Джон Мерфи – известный технический аналитик. В начале своей карьеры он опирал свою торговлю на традиционный графический анализ, используя самые различные внутренние технические индикаторы. Однако вскоре мерфи технический анализ увидел и с другой стороны. В течение пяти лет он консультировал Бюро исследования товарных рынков, где занялся исследованием индекса фьючерсных рынков CRB. Несмотря на то, что ранее он пользовался этим индексом, анализируя товарные рынки, копнув глубже, он смог открыть немало полезной информации. В частности Мерфи заметил, что все рынки между собой неким образом взаимосвязаны, а наиболее любопытной является корреляция между товарным рынком и рынком облигаций.
Наблюдая за товарными ценами и доходностью облигаций, Мерфи обратил внимание, что их движение имеет одно направление. Он решил поближе присмотреться к ценовым графикам, что позволило ему разработать межрыночный технический анализ.
Межрыночный технический анализ – с чего все начиналось
Первоначально Мерфи занялся исследованием связи между рынком товаров и рынком акций. В этом ему помог тот факт, что он работал консультантом в Нью-Йоркской фьючерсной бирже, когда были введены фьючерсные контракты на индекс CRB. Помимо этого аналитик начал отслеживать различные корреляции между такими финансовыми секторами, как товары, акции и казначейские облигации. В итоге джон мерфи технический анализ комбинировал со своими исследованиями и пришел к выводу, что все эти рынки тесно связаны друг с другом, поэтому для выполнения полноценного анализа одного из них следует учитывать и другие. Со временем Мерфи расширил свои исследования, добавляя в них новые элементы, в частности доллар, который напрямую влияет на рынки товаров и в некоторой степени на рынки акций и облигаций.
До 1987 года эти исследования оставались всего лишь интересной теорией. Весной того года произошел одновременно обвал рынка облигаций и бум на товарном рынке, что впоследствии вылилось в осеннее крушение рынка акций. В результате Мерфи получил неопровержимые доказательства взаимосвязи между долларом, рынками облигаций, акций и товаров. Это подвигло его разработать межрыночный технический анализ.
Также в 1987 году аналитик получил важный урок, основанный на одновременном росте и падении мировых рынков акций. Тогда джон мерфи технический анализ проводил, наблюдая за динамикой зарубежных рынков, сделав вывод, что по ним можно предугадать поведение внутренних рынков. Следующее подтверждение своей теории аналитик получил в начале 1990 года, когда произошел обвал американского рынка облигаций. Перед этим наблюдалось падение японского, английского и немецкого рынков. Вскоре после этого в первом квартале 1990 года произошло крушение японского рынка акций, что Мерфи интерпретировал как сигнал о падении в скором времени прочих мировых рынков акции, что и произошло летом 1990 года.
Межрыночный технический анализ – важное звено в анализе рынка
В своей книге мерфи технический анализ рассматривает в плане исследования межрыночных связей. Он приводит немало графиков, которые показывают взаимосвязь между различными рыночными секторами. Мерфи отмечает, что, используя межрыночный анализ, можно расширить поле своего зрения при прогнозировании рынка. Если сравнить с вождением, то межрыночный анализ – это как зеркало заднего вида, не смотря в которое водить крайне опасно.
Межрыночный анализ можно применять на любых рынках в мире. Он выступает в качестве отличного дополнения к техническому анализу, что позволяет учитывать внешние факторы, определить характер рыночных сил и представить глобальный рыночный механизм в целом. Изучая динамику на смежных рынках, можно спрогнозировать будущее направление ценового движения. Однако не стоит полностью полагаться на межрыночный анализ, поскольку он не заменяет основные методики, а лишь дополняет их. Описывает мерфи технический анализ именно так, обращая внимание технического аналитика на такие моменты, как политика Федеральной резервной системы, динамика процентных ставок, экономические циклы и т.п.
Данную книгу следует воспринимать как начальный этап в исследовании межрыночных взаимосвязей. Ведь данная тема обширна и потребует немало времени, чтобы полностью разобраться в особенностях корреляции различных рынков. Здесь мерфи технический анализ дополняет некоторыми основными принципами, которые работают в большинстве ситуаций и могут рассматриваться аналитиками как общие закономерности. Конечно, межрыночный анализ требует немалых усилий, так как его масштабы велики, но это, во-первых, расширяет кругозор, а, во-вторых, приносит огромную потенциальную пользу для трейдера.
Книга «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» получила призвание во всем мире. Она написана известным во всем мире техническим аналитиком Джоном Мерфи. Его творение было переведено на 11 языков, благодаря чему книга смогла попасть на книжные полки не одного поколения трейдеров. И это не удивительно. Ведь данное пособие описывает основы технического анализа и правила его применения на практике в доступной форме, понятной не только профессионалам, а еще и неопытным новичкам на рынке валют, фьючерсов, акций и прочих финансовых инструментов.
В своей книге мерфи технический анализ фьючерсных рынков освещает со всех важнейших направлений в доступной и логической форме, которая была бы понятна даже неподготовленному читателю, только начинающему знакомиться с финансовыми рынками. Однако не стоит относиться к этой книге как к абсолютному пособию по техническому анализу. Необходимо понимать, что технический анализ имеет множество тонкостей и методик, а с каждым днем их появляется еще больше, поэтому «исчерпывающую» книгу на эту тему просто невозможно было бы написать.
В первых главах книги мэрфи технический анализ фьючерсных рынков начинает описывать с основ. По мнению автора именно от правильного использования основ в первую очередь зависит эффективность технического анализа в целом. Ведь какими бы сложными не были индикаторы и торговые системы, все они базируются на элементарных принципах и понятиях, разработанных первыми трейдерами. Только усвоив азы, читатель может без проблем перейти к изучению более сложных инструментов, которые и представлены в последующих главах.
Книга «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» изложена автором в такой последовательности, чтобы даже неподготовленному читателю было легко воспринимать каждый новых клочок информации. Также этот материал будет полезен и опытным трейдерам, так как поможет повторить и лучше усвоить уже известные принципы технического анализа.
Как систематизировать технический анализ фьючерсных рынков?
Технический анализ включает множество методов, и все они имеют общие черты и характеристики. Только увидев эти пересечения и переосмыслив технический анализ фьючерсных рынков как единое целое, можно по праву считаться уже не среднестатистическим трейдером, а опытным техническим аналитиком. Давайте же рассмотрим ряд основных моментов, ответив на которые можно всесторонне описать характер текущей рыночной ситуации. Отметим, что каждый момент в отдельности относится к определенному техническому методу.
Данный перечень является отличным планом для технического анализа, позволяющим со всех сторон изучить рынок и усвоить принципы использования тех или иных аналитических методик. Этот список желательно всегда иметь перед глазами, чтобы в итоге вы смогли быстрее запомнить технический анализ фьючерсных рынков и применять его так же легко, как таблицу умножения.
Но все же напомним, что данный перечень не абсолютен, поэтому его не только можно, но и нужно дополнять собственными изысканиями, охватывая в итоге все основные факторы, важные для вас как технического аналитика. В своей книге мерфи технический анализ фьючерсных рынков описывает помимо прочего, как необходимость определиться с решением главного вопроса – дальнейшее движение рынка. Именно поиском ответа на него и занимается технический аналитик. При этом автор отмечает, что нередко решение находится среди каких-либо второстепенных факторов, которые другие участники рынка могут обделить вниманием. Поэтому для точного анализа и принятия взвешенного инвестиционного решения важно рассмотреть как можно больше факторов, даже, как казалось, незначительных.
Перечень основных моментов в техническом анализе фьючерсных рынков
3. Картина долгосрочного развития на недельных и месячных графиках.
4. Направление малой, промежуточной и основной тенденции: горизонтальное, нисходящее или восходящее.
5. Расположение основных зон поддержки и сопротивления.
6. Расположение важнейших трендовых линий и ценовых каналов.
7. Соответствие показателей объема и открытого интереса с движением цен.
8. Расположение 33%, 50% и 66% уровней коррекции.
9. Наличие и тип ценовых пробелов на графиках.
10. Присутствие основных моделей перелома тренда на графиках.
11. Присутствие основных моделей продолжения тренда на графиках.
12. Установка ценовых ориентиров от основных моделей перелома и продолжения тренда.
14. Расположение осцилляторов в области перекупленности/перепроданности.
15. Наличие осцилляторов расхождения на графиках.
16. Отображение предельных значений на индексах бычьих настроений.
17. Характер волны по Эллиоту и ее форма.
18. Наличие конфигураций на графиках из трех или пяти волн.
19. Уровни коррекции и проекции цены в коэффициентах Фибоначчи.
20. Приближение очередного цикла на рынке к значимым вершинам.
21. Смещение рынка: правое или левое.
22. Характер тенденции на компьютерном анализаторе.
23. Состояние рынка по пункто-цифровым графикам.
Благодаря ответам на эти основные моменты, можно определить общий характер и направление рынка, в частности, кто на нем доминирует – быки или медведи. После этого технический анализ фьючерсных рынков можно уже перевести к составлению плана вашей торговой стратегией:
1. Предположительная тенденция рынка на ближайшие месяцы.
2. Какую позицию открывать при таких рыночных условиях: длинную или короткую?
3. Количество покупаемых/продаваемых контрактов.
4. Какой суммой депозита можно рискнуть на случай неверного прогноза?
5. На какую прибыль рассчитываете?
6. Когда входить на рынок?
7. Какой отдавать тип рыночного распоряжения?
8. Размещение защитных стоп-приказов.
Добросовестно проработав весь данный список, можно найти правильные ответы относительно построения своей торговой стратегии. Это не означает, что ваше решение окажется стопроцентно правильным, ведь всегда имеется некий риск, но в любом случае это максимально близко приблизит вас к успеху. Помните, что технический анализ фьючерсных рынков и торговля на них базируется на трех составляющих: знания, дисциплина и терпение.
В своей книге мэрфи технический анализ фьючерсных рынков советует начинать с получения соответствующих знаний. После этого приступить к освоению остальных двух качеств. Для этого постоянно и тщательно проводится анализ рынка и составление подробного плана действий. Только после отработки своего плана и стратегии на демо-счетах можно уже переходить к реальной торговле. Выполнив все условия, можно качественно повысить свои шансы на успешную работу, но все равно следует помнить, что полной гарантии успеха ни один метод вам не даст.
Простота – именно так характеризует мэрфи технический анализ фьючерсных рынков. Автор считает, что не стоит усложнять методы технического анализа. К этому выводу он пришел за долгие годы своей работы, испробовав самые различные технические инструменты, как простые, так и сложные. В итоге он для себя определил, что наиболее эффективными являются именно простые методики, поэтому и в своей книге мерфи технический анализ фьючерсных рынков советует базировать на простоте.
Автор книги:
Раздел: ,
Язык книги:Язык оригинала:
Переводчик(и): ,
Издательство:
Город издания: Москва
Год издания:
ISBN: 978-5-9614-1537-7
Размер: 17 Мб
Внимание! Вы скачиваете отрывок книги, разрешенный законодательством и правообладателем (не более 20% текста).
После прочтения отрывка вам будет предложено перейти на сайт правообладателя и приобрести полную версию произведения.
Описание книги по бизнесу:
«Технический анализ фьючерсных рынков» – классика литературы для трейдеров. Книга переведена на одиннадцать языков, выдержала множество переизданий и уже более десятка лет является самым популярным базовым пособием по техническому анализу не только фьючерсов, но также акций и других финансовых инструментов.
В настоящем издании подробно и в доступной форме рассматриваются теоретические основы технического анализа и методы его практического применения. Автор, ведущий специалист по техническому анализу с мировым именем, убедительно доказывает необходимость использования технических методов для прогнозирования движения цен и успешных финансовых операций.
Книга ориентирована на трейдеров, аналитиков, а также частных и профессиональных инвесторов.
Правообладателям!
Представленный фрагмент книги размещен по согласованию с распространителем легального контента ООО "ЛитРес" (не более 20% исходного текста). Если вы считаете, что размещение материала нарушает ваши или чьи-либо права, то .
Джон Мерфи - классик технического анализа, автор нескольких бестселлеров по финансовым рынкам. В своей книге «Технический анализ финансовых рынков» он рассказывает обо всех существующих видах графиках, и о том, как использовать их в биржевой торговле.
Основное темы книги:
- основы технического анализа и построения графиков;
- что необходимо знать о трендах и составляющих графиков;
- ценовые модели, в том числе модели продолжения и модели разворотов;
- временные циклы, рыночные индексы, стратегии и тактики трейдинга.
Книга снабжена несколькими сотнями примеров графиков с пояснениями. Рассчитана на начинающих и профессиональных трейдеров.
Издательство: Вильямс, 2012 г.
ISBN 978-5-8459-1741-6
Количество страниц: 496.
Содержание книги «Технический анализ финансовых рынков. Полный справочник по методам и практике трейдинга»:
- 19 Об авторе
- 20 О соавторах
- 21 Введение
- 23
Благодарности
- 24 От издательства
- 25
Глава 1. Философия технического анализа
- 25 Вступление
- 25
Философия, или Логическое обоснование
- 25 Динамика рынка учитывает все
- 26 Движение цен подчинено тенденциям
- 27 История повторяется
- 28 Сопоставление технического и фундаментального прогнозирования
- 29 Анализ и выбор времени
- 30 Гибкость и универсальность технического анализа
- 30 Применение технического анализа к различным средствам торговли
- 31 Применение технического анализа к различным отрезкам времени
- 32 Экономическое прогнозирование
- 32 Технический аналитик или чартист
- 33
Краткое сравнение технического анализа на фондовом и фьючерсном рынках
- 34 Структура цен
- 34 Ограниченный срок действия контракта
- 34 Более низкий размер предписываемой маржи
- 35 Более короткий интервал времени
- 35 Более высокая зависимость от выбора времени
- 36
Менее высокая зависимость от рыночных средних значений и индикаторов
- 36 Специальные технические инструменты
- 37
Критика технического анализа
- 37 Самореализующийся прогноз
- 39 Может ли прошлое помочь в предсказании будущего
- 39 Теория случайных блужданий
- 41 Универсальные принципы
- 43
Глава 2. Теория Доу
- 43 Вступление
- 44
Основные принципы
- 44 1. Индексы учитывают все
- 44 2. На рынке существует три вида трендов
- 45 3. Основной тренд имеет три фазы
- 45 4. Индексы должны подтверждать друг друга
- 46 5. Объем торговли должен подтверждать тренд
- 47 6. Тренд будет действовать до тех пор, пока не подаст четких сигналов разворота
- 49 Применение цен закрытия и наличие линий
- 49 Критика теории Доу
- 50 Ценные бумаги как экономические индикаторы
- 50 Теория Доу в применении к торговле фьючерсами
- 51 Заключение
- 53
Глава 3. Построение графиков
- 53 Введение
- 53 Типы графиков
- 55 «Японские свечи»
- 56
Арифметическая и логарифмическая шкалы
- 58 Построение дневного столбикового графика
- 59 Объем
- 59
Фьючерсный открытый интерес
- 60 Сравнение суммарных и отдельных значений объема и открытого интереса на фьючерсном рынке
- 60 На фьючерсном рынке сведения о значениях объема и открытого интереса поступают с дневной задержкой
- 60 Значение показателей объема и открытого интереса на фьючерсном рынке
- 61 Недельные и месячные столбиковые графики
- 62 Заключение
- 65
Глава 4. Основные характеристики тренда
- 65 Определение тренда
- 67 Тренд имеет три направления
- 67 Три вида трендов
- 69
Поддержка и сопротивление
- 71 Как уровни поддержки и сопротивления меняются ролями
- 73 Психология поддержки и сопротивления
- 75 Поддержка становится сопротивлением и наоборот: степень величины преодоления
- 77 Роль круглых чисел как уровней поддержки и сопротивления
- 78
Линии тренда
- 78 Построение линии тренда
- 80 Предварительная и истинная линии тренда
- 81 Как пользоваться линией тренда
- 82 Как определить значимость линии тренда
- 82 Линии тренда должны учитывать все изменения цен
- 82 Как относиться к незначительным нарушениям линии тренда
- 84 Что определяет истинность нарушения линии тренда
- 84 Как линии тренда меняются ролями
- 85 Линия тренда в качестве средства измерения
- 87 Принцип веера
- 87 Значение числа «три»
- 89
Относительная крутизна линии тренда
- 90 Как корректировать линии тренда
- 92 Линия канала
- 96 Процентные отношения длины коррекции
- 99 Скоростные линии сопротивления
- 101 Веерные линии Ганна и Фибоначчи
- 101 Внутренние линии тренда
- 102
Дни разворота
- 104 Недельный и месячный перевороты
- 104
Ценовые разрывы
- 105 Три типа пробелов
- 107 Островной разворот
- 108 Заключение
- 109
Глава 5. Основные модели разворота
- 109 Введение
- 109 Ценовые модели
- 109
Модели разворота и продолжения
- 110 Общие для всех моделей разворота исходные положения
- 112
Модель разворота «голова и плечи»
- 114 Нарушение линии «шеи» завершает формирование модели
- 115 Обратное движение
- 115 Выводы
- 116 Значение объема торговли
- 116
Определение ценовых ориентиров
- 117 Уточнение ценовых ориентиров
- 118
Перевернутая модель «голова и плечи»
- 120 Угол наклона линии «шеи»
- 120
Сложные модели вида «голова и плечи»
- 120 Тактика
- 121 Неудавшаяся модель «голова и плечи»
- 122 «Голова и плечи» как модель консолидации
- 122 «Тройная вершина» и «тройное основание»
- 123
«Двойная вершина» и «двойное основание»
- 127 Измерение модели «двойная вершина»
- 127
Отклонения от идеальной модели
- 128 Фильтры
- 129 Термином «двойная вершина» часто злоупотребляют
- 130 Промежуток времени между пиками или спадами имеет значение
- 131 «Блюдца» и «шипы»
- 133 Заключение
- 135
Глава 6. Модели продолжения
- 135 Введение
- 135 «Треугольники»
- 137
Симметричный треугольник
- 138 Временные ограничения формирования модели «треугольники»
- 138 Значение показателя объема торговли
- 139 Способы измерения модели «треугольники»
- 140
«Восходящий треугольник»
- 142 Способы измерения
- 142 «Восходящий треугольник» как модель основания рынка
- 142
«Нисходящий треугольник»
- 144 «Нисходящий треугольник» как модель вершины рынка
- 144 Модель динамики объема торговли
- 144 «Треугольники» и временной фактор
- 144 «Расширяющийся треугольник»
- 145
«Флаг» и «вымпел»
- 146 Построение моделей «флаг» и «вымпел»
- 147 Способы измерения
- 148 Выводы
- 150
Модель «клин»
- 151 «Клинья» как модели разворота у основания и вершины рынка
- 152
Модель «прямоугольник»
- 153 Значение модели динамики объема
- 154 Торговля при колебаниях цен в рамках «прямоугольника»
- 154 Другие сходные и отличительные моменты
- 155 «Отмеренный ход»
- 156 Модель продолжения тренда «голова и плечи»
- 158 Подтверждение и расхождение
- 159 Заключение
- 161
Глава 7. Объем и открытый интерес
- 161 Введение
- 161
Объем и открытый интерес как второстепенные показатели
- 161 Объем
- 162 Открытый интерес на фьючерсных рынках
- 164 Основные правила интерпретации показателей объема и открытого интереса
- 165
Интерпретация объема для всех типов рынков
- 166 Объем как подтверждающий фактор для ценовых моделей
- 167 Объем опережает цены
- 167 Балансовый объем (индикатор OBV)
- 169 Альтернатива индикатору OBV
- 170 Другие ограничения объема на фьючерсном рынке
- 172
Интерпретация открытого интереса на фьючерсных рынках
- 174 Другие ситуации, при которых важен анализ открытого интереса
- 176 Правила анализа показателей открытого интереса и объема: итоги
- 177 Излеты и кульминации продаж
- 178 Отчеты по обязательствам трейдеров
- 178 Следите за действиями коммерческих хеджеров
- 178 Нетто-позиции трейдеров
- 179 Открытый интерес на рынке опционов
- 180 Коэффициенты «пут-колл»
- 181 Изучение настроений рынка и технический анализ дополняют друг друга
- 181 Заключение
- 183
Глава 8. Долгосрочные графики
- 183 Введение
- 183 Значение анализа более долгосрочного периода
- 184
Построение графиков непрерывного развития для фьючерсных рынков
- 184 Другие способы построения графиков непрерывного развития
- 185 «Вечный контракт»
- 186 Долгосрочные тренды ставят под сомнение случайность рыночных изменений
- 186 Недельные и месячные модели разворота на графиках
- 186 Переход от долгосрочных графиков к краткосрочным
- 187 Зачем корректировать долгосрочные графики с учетом инфляции
- 188 Долгосрочные графики не предназначены для целей торговли
- 189 Примеры долгосрочных графиков
- 195
Глава 9. Скользящие средние значения
- 195 Введение
- 196
Скользящее среднее значение: сглаживание цен с временной задержкой
- 197 Какие цены стоит усреднять
- 198 Простое скользящее среднее значение
- 198 Линейно-взвешенное скользящее среднее
- 198 Экспоненциально-сглаженное скользящее среднее значение
- 199 Использование одного скользящего среднего значения
- 202 Как получать сигналы с помощью двух скользящих средних значений
- 203 Использование трех скользящих средних значений, или Метод тройного пересечения
- 204 Как использовать систему скользящих средних значений за 4-9-18 дней
- 206 Конверты скользящих средних значений
- 206 Полосы Боллинджера
- 207 Использование полос Боллинджера в качестве ценовых ориентиров
- 208
Ширина полосы измеряет изменчивость рынка
- 209 Центрирование среднего значения
- 210 Взаимосвязь скользящих средних значений и цикличности рынка
- 210 Использование чисел Фибоначчи в качестве скользящих средних значений
- 211
Применение скользящих средних значений на долгосрочных графиках
- 212 Плюсы и минусы использования скользящего среднего значения
- 212 Скользящие средние значения в качестве осцилляторов
- 213 Использование скользящего среднего значения с другими техническими данными
- 213
Недельное правило
- 214 Правило четырех недель
- 215 Поправки к правилу четырех недель
- 215 Сжатие и расширение промежутков времени для изменения чувствительности системы
- 216 Взаимосвязь правила четырех недель и цикличности рынка
- 216 Оптимизировать или нет?
- 219 Выводы
- 219 Адаптивное скользящее среднее значение
- 220 Альтернатива скользящему среднему значению
- 221
Глава 10. Осцилляторы и метод «от обратного»
- 221 Введение
- 221
Использование осцилляторов в сочетании с анализом трендов
- 222 Интерпретация осцилляторов
- 222 Общие правила интерпретации
- 222 Три наиболее важных варианта использования осцилляторов
- 223
Измерение темпа движения цен
- 225 Темп движения измеряет скорость роста или снижения цен
- 225 Кривая темпа опережает изменения цен
- 225 Пересечение нулевой линии как торговый сигнал
- 226 Необходимость существования верхней и нижней границ
- 228 Измерение скорости изменения цены (индикатор ROC)
- 229 Построение осциллятора с помощью двух скользящих средних значений
- 231 Индекс товарного канала (CCI)
- 232
Индекс относительной силы (RSI)
- 236 Интерпретация индекса относительной силы
- 238 Получение сигналов с помощью линий на уровне отметок 70 и 30
- 239 Стохастические осцилляторы (К%D)
- 241
Индикатор %R Ларри Уильямса
- 243 Выбор времени с учетом цикличности рынка
- 244 Значение тренда
- 245 Когда осцилляторы наиболее эффективны
- 245 Схождение/расхождение скользящих средних значений (MACD)
- 246 Гистограмма MACD
- 249 Сочетайте недельные и дневные графики
- 250
Принцип «от обратного» на фьючерсных рынках
- 250 Интерпретация обобщенных индексов «бычьих» настроений
- 251 Метод «от обратного» измеряет остаточный потенциал тренда
- 251 Метод «от обратного» измеряет соотношение сильных и слабых участников рынка
- 251 Дополнительные свойства обобщенных индексов «бычьих» настроений
- 252 Значение открытого интереса на фьючерсных рынках
- 252 Следите за реакцией рынка на фундаментальные новости
- 252 Сочетайте метод «от обратного» с другими инструментами технического анализа
- 253 Настроения инвесторов
- 253 Данные компании Investor’s Intelligence
- 255
Глава 11. Графики «крестики-нолики»
- 255 Введение
- 255 Сравнение графика «крестики-нолики» со столбиковым графиком
- 258 Построение внутридневного графика «крестики-нолики»
- 262
Горизонтальный отсчет
- 263 Возможность использования горизонтального отсчета на графиках «крестики-нолики»
- 264
Ценовые модели
- 264 Анализ тренда и линии тренда
- 266 Графики «крестики-нолики» с критерием реверсировки в три клетки
- 266
Построение графика с трехклеточной реверсировкой
- 268 Графические модели
- 270
Построение линий тренда
- 270 Основная «бычья» линия поддержки и «медвежья» линия сопротивления
- 274 Способы измерения графиков «крестики-нолики»
- 274
Тактика торговли
- 275 Адаптация уровней защитной приостановки
- 275 Что делать после затянувшегося движения цен
- 276 Преимущества графиков «крестики-нолики»
- 279 Технические индикаторы графиков «крестики-нолики» (индикаторы P&F)
- 280 Компьютерные программы построения графиков «крестики-нолики»
- 281 Скользящие средние значения графиков «крестики-нолики»
- 283 Заключение
- 285
Глава 12. Графики «японские свечи»
- 285 Введение
- 285 Построение графиков «японские свечи»
- 287 Основные виды «японских свечей»
- 288
Анализ моделей графиков «японские свечи»
- 289 Модели разворота
- 291 Модели продолжения
- 292 Идентификация моделей «японских свечей» при помощи компьютера
- 293 Фильтрация моделей «японских свечей»
- 294 Заключение
- 305
Глава 13. Теория волн Эллиотта
- 305 Исторические предпосылки
- 305 Основные положения принципа волн Эллиотта
- 309 Взаимосвязь теории волн Эллиотта и теории Доу
- 309
Корректирующие волны
- 309 «Зигзаги»
- 309 «Плоские волны»
- 314 «Треугольники»
- 316 Правило чередования
- 317 Построение канала
- 318 Волна 4 в качестве области поддержки
- 318 Числа Фибоначчи как основа принципа волн
- 319
Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции
- 320 Процентные отношения длины коррекции на основе чисел Фибоначчи
- 321 Временные ориентиры Фибоначчи
- 322 Сочетание всех трех составляющих теории волн
- 324 Применение теории волн на фондовых рынках и рынках товарных фьючерсов
- 325
Итоги и выводы
- 326 Теорию волн следует использовать в сочетании с другими техническими инструментами
- 326 Источники
- 327
Глава 14. Временные циклы
- 327 Введение
- 328
Циклы
- 331 Основные понятия циклического анализа
- 334 Принципы циклического анализа
- 336 Принципы вариации и номинальности
- 338 Как циклические концепции могут дополнить приемы графического анализа
- 339
Доминирующие циклы
- 341 Классификация циклов
- 341 Циклы Кондратьева
- 342 Сочетание циклов различной продолжительности
- 342
Важность тренда
- 344 28-дневный торговый цикл на товарных рынках
- 345 Смещение влево и вправо
- 345 Как выделять отдельные циклы
- 347 Сезонные циклы
- 354 Циклы фондового рынка
- 354 «Январский барометр»
- 354 Президентский цикл
- 354 Сочетание циклического анализа с другими техническими инструментами
- 355 Спектральный анализ максимальной энтропии (MESA)
- 356 Дополнительная информация о циклах и компьютерные программы для циклического анализа
- 357
Глава 15. Компьютеры и торговые системы
- 357
Введение
- 358 Программное обеспечение для построения графиков
- 358 Система «направленного движения» и параболическая система Уайлдера
- 358 Хорошего понемногу
- 358 Некоторые требования к компьютерам
- 359 Группировка инструментов и индикаторов
- 360 Использование инструментов и индикаторов
- 360
Параболическая система и система направленного движения Уайлдера
- 360 Параболическая система (SAR)
- 363 Индекс направленного движения (DMI) и индекс средней направленности (ADX)
- 365
Плюсы и минусы системной торговли
- 365 Преимущества механических систем
- 366 Недостатки механических систем
- 368 Сигналы системы как дисциплинирующий фактор
- 368 Использование сигналов в качестве уведомления о недавних изменениях в тренде
- 368 Необходима помощь эксперта?
- 369 Протестируйте систему или создайте свою собственную
- 369 Выводы
- 357
Введение
- 371
Глава 16. Управление капиталом и торговая тактика
- 371 Введение
- 371 Три элемента успешной торговли
- 372
Управление капиталом
- 372 Некоторые основные рекомендации относительно управления капиталом
- 374 Диверсификация и концентрация — что лучше
- 374 Использование защитных стоп-приказов
- 374 Соотношение возможной прибыли и убытков
- 375 Торговля с несколькими позициями: трендовый и торговый подходы
- 376 Что следует делать после убыточных или прибыльных периодов
- 376
Торговая тактика
- 376 Использование технического анализа при выборе времени входа на рынок и выхода из него
- 377 Тактика действий при прорывах: выжидать или реагировать
- 377 Пересечение линий тренда
- 378 Использование уровней поддержки и сопротивления
- 378 Использование процентных отношений длины коррекции
- 378 Использование ценовых пробелов
- 379 Сочетание концепций технического анализа
- 379 Сочетание технических факторов и принципов управления капиталом
- 380 Типы биржевых приказов
- 381 От дневных к внутридневным графикам цен
- 382 Использование внутридневных опорных точек
- 384 Итоги по теме «управление капиталом и торговая тактика»
- 385 Управление капиталом и торговая тактика на фондовых рынках
- 386 Размещение активов
- 386 Управляемые счета и паевые инвестиционные фонды
- 387 «Профиль рынка»
- 389
Глава 17. Взаимосвязь фондовых и фьючерсных рынков: межрыночный анализ
- 390 Межрыночный анализ
- 390 Программная торговля: максимальная взаимосвязь
- 392 Взаимосвязь акций и облигаций
- 393 Взаимосвязь облигационных и товарных цен
- 394 Взаимосвязь между товарными рынками и курсом доллара
- 395 Секторы и промышленные группы фондового рынка
- 396 Курс доллара и крупные компании
- 397 Межрыночный анализ и паевые инвестиционные фонды
- 397 Анализ относительной силы
- 399 Анализ относительной силы и секторный анализ
- 400 Анализ относительной силы и отдельные виды ценных бумаг
- 401 Метод нисходящего анализа рынка
- 401 Сценарий дефляции
- 402 Межрыночная корреляция
- 403 Программное обеспечение для работы с межрыночными нейронными сетями
- 404 Заключение
- 407
Глава 18. Индикаторы фондового рынка
- 407 Измерение ширины рынка
- 407 Выборочные данные
- 408 Сравнение рыночных индексов
- 409 Линия роста и падения
- 409 Расхождение (дивергенция) линии роста и падения и кривых динамики индикаторов фондового рынка
- 410 Дневные и недельные линии роста и падения
- 411 Разновидности линии роста и падения
- 411 Осциллятор Мак-Клеллана
- 412 Индекс суммирования Мак-Клеллана
- 412 Новые максимумы и минимумы
- 414 Индекс нового максимума и нового минимума
- 415 Динамика объема при росте и снижении курса акций
- 416 Индекс Армса
- 417 TRIN и тик
- 418 Сглаживание индекса Армса
- 418 Открытый индекс Армса
- 418 Эквиобъемные графики
- 419 Графики CandlePower
- 420 Сравнение рыночных индикаторов
- 423 Заключение
- 425
Глава 19. Подведение итогов
- 425 Перечень вопросов в рамках технического анализа рынков
- 427 Как сочетать технический и фундаментальный анализ
- 427 Сертифицированный технический аналитик рынка (СМТ)
- 428 Ассоциация технических аналитиков рынка (МТА)
- 428 Всемирное распространение технического анализа
- 429 Технический анализ под другими названиями
- 430 Окончательное одобрение Федеральной резервной системой
- 430 Заключение
- 433
Приложение А. Передовые индикаторы технического анализа
- 433 Индекс спроса (DI)
- 435 Индекс выплат Херрика (HPI)
- 438 STARC-полосы и каналы Келтнера
- 441 Формула индекса спроса
- 443
Приложение Б. Техника «Профиль рынка» (Market Profile)
- 443 Введение
- 445 Графическое представление Market Profile
- 446 Структура рынка
- 447 Организационные принципы Market Profile
- 450 Модели развития диапазона цен и профиля рынка
- 451 Наблюдение за динамикой рынка в более долгосрочном периоде
- 455 Заключение
- 457
Приложение В. Основные особенности разработки торговых систем
- 458 План из пяти шагов
- 458
Шаг 1: начните с разработки концепции (идеи)
- 459 Принципы составления хорошей концепции
- 460 Шаг 2: преобразуйте вашу идею в набор объективных правил
- 460 Шаг 3: визуально проверьте ее работу на графиках
- 460 Шаг 4: формально протестируйте ее на компьютере
- 463 Шаг 5: проведите оценку результатов
- 464 Управление капиталом
- 464 Заключение
- 467
Приложение Г. Непрерывные фьючерсные контракты
- 467 Контракт с ближайшим сроком исполнения
- 468 Следующий контракт с ближайшим сроком исполнения
- 468 Контракт Ганна
- 469 Непрерывные контракты
- 469 Постоянный прогрессивный непрерывный контракт
- 473 Глоссарий
- 481 Библиография
- 483
Избранные ресурсы
- 483 Фирмы — продавцы финансовой литературы
- 483 Технические журналы
- 483 Программное обеспечение для технического анализа
- 483 Поставщики рыночных данных
- 483 Информационные службы
- 483 Организации технических аналитиков
- 485 Предметный указатель